Первое в 2025 году решение по ключевой ставке Банк России примет 14 февраля. 20 декабря прошлого года ее сохранили на уровне 21% . В пресс-службе Банка России рассказали, чем важна ключевая ставка, что от нее зависит и почему нельзя ее сразу сделать минимальной.
Ключевая ставка — это процент, под который ЦБ выдает краткосрочные кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на краткосрочные депозиты. С помощью ключевой ставки Банк России может влиять на инфляцию. К примеру, когда регулятор поднимает процент, деньги в экономике становятся дороже. Это значит, что вслед за ней постепенно повышаются ставки по кредитам и депозитам.
«Люди и компании в такой ситуации менее охотно берут кредиты, а значит, меньше тратят на покупки и меньше инвестируют. При этом высокие ставки по депозитам мотивируют их больше сберегать», — отмечают в ЦБ.
Через некоторое время снижается спрос на товары и услуги, продавцам сложнее повышать цены, даже когда издержки растут. Как следствие, замедляется инфляция.
При снижении ключевой ставки деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании не откладывают покупки на будущее, больше тратят, инвестируют, берут кредиты. Со временем это приводит к росту спроса на товары и услуги, повышению цен и увеличению инфляции .
«Почему нельзя сделать ключевую ставку 1%? Кажется, что если ключевую ставку сделать низкой, то сразу вырастет уровень жизни, увеличится производство, товаров станет больше и страну ждет экономический расцвет. Но опыт разных стран показывает, что если переборщить со снижением ключевой ставки, то деньги могут стать слишком дешевыми и инфляция начнет расти быстрее, чем развивается производство», — объясняет Банк России.
Это происходит из-за того, что экономика просто не может «переварить» излишки денег, производство товаров и услуг не поспевает за спросом на них. Например, нельзя в одночасье с нуля наладить выпуск телефонов. Чтобы конкурировать с ведущими мировыми компаниями, необходимо провести большую комплексную работу: разработать понятное и удобное программное обеспечение, создать красивый дизайн, наладить поставки комплектующих. Дешевые деньги увеличивают спрос быстрее, чем к нему успевает подтянуться предложение. Это приводит только к росту цен. В итоге урон для экономики будет намного больше, чем выгода от дешевого кредита. Ключевая ставка служит плотиной, которая сдерживает лишний спрос и инфляцию.
